《深圳構(gòu)建金融大格局戰(zhàn)略研究》課題成果簡介

　日期：2011-08-19   來源：深圳市社會科學(xué)院

《深圳構(gòu)建金融大格局戰(zhàn)略研究》

課題成果簡介

徐曉光

一、金融業(yè)在深圳的地位

    自改革開放以來，深圳作為改革開放的“試驗田”與“排頭兵”，得政治體制與地緣優(yōu)勢之先，成為中國社會變革最轟轟烈烈的一個現(xiàn)場。“深圳敢闖敢試，敢為天下先”的精神，已經(jīng)成為創(chuàng)新時代的最強(qiáng)音。這一精神使深圳從一個小漁村，30年神話演變成今天中國舉足輕重的城市，成為中國崛起的奇崛景色。今天而立之年的深圳，站在了下一個30年的未來入口。立足深圳發(fā)展歷史，展望深圳未來的發(fā)展方向，建設(shè)國際化城市的積極定位，依據(jù)科學(xué)發(fā)展觀和效益深圳的要求，占地少、消耗低，但人均產(chǎn)值最高的金融業(yè)，必將成為深圳今后重點發(fā)展的戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)之一。

首先，深圳是一個金融市場化很高的城市，金融業(yè)已經(jīng)成為深圳的支柱產(chǎn)業(yè)，占第三產(chǎn)業(yè)四分之一以上，金融業(yè)貢獻(xiàn)占深圳GDP 12%以上，且吞吐資金量140多億元以上，貨幣投放量占全國的50%，成為國內(nèi)重要的資金集散地，這就為深圳金融業(yè)今后發(fā)展奠定了堅實的基礎(chǔ)。其次，1990年12月深圳證券交易所成立，該交易所的成立為深圳成為區(qū)域金融中心搭建了平臺。由于深交所帶來的優(yōu)勢，以及經(jīng)過將近三十年的經(jīng)濟(jì)金融快速發(fā)展，深圳已經(jīng)具備相當(dāng)強(qiáng)的金融實力。特別是深圳創(chuàng)業(yè)板的推出以及完善將為深圳乃至全國的證券市場和資金市場注入新的活力，為深圳以及全國中小企業(yè)融資帶來便利，給深圳的證券業(yè)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來更大的優(yōu)勢。綜上所述，深圳金融業(yè)已經(jīng)成為城市經(jīng)濟(jì)發(fā)展的強(qiáng)勁動力，是打破經(jīng)濟(jì)發(fā)展瓶頸，解決現(xiàn)實社會問題，實現(xiàn)“深圳速度”向“深圳質(zhì)量”轉(zhuǎn)變的的不二選擇。構(gòu)建金融大格局，探討深圳金融業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，對以金融業(yè)為支柱產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟(jì)特區(qū)深圳來說，具有重要意義。

二、研究思路

本文對深圳金融業(yè)中的證券業(yè)、銀行業(yè)、證券投資基金業(yè)、保險業(yè)等主要行業(yè)進(jìn)行了分別闡述。首先，以時間為軸線對各行業(yè)發(fā)展的歷史進(jìn)程進(jìn)行了梳理，通過縱向比較我們得出各行業(yè)應(yīng)根據(jù)各自的發(fā)展目標(biāo)制定有針對性的政策和措施等結(jié)論；從橫向分析中，我們得出各行業(yè)之間相互影響和滲透，具有“一榮俱榮”的整體協(xié)同效應(yīng)，制定政策和措施，要全盤考慮整體布局等結(jié)論。其次，依據(jù)各行業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀，通過深入細(xì)致的調(diào)研明確了深圳金融業(yè)發(fā)展的有利因素和不利因素。在考慮的所有因素當(dāng)中，不同行業(yè)之間我們既重點突出了影響整個金融業(yè)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素、制度因素，配套設(shè)施的建設(shè)和人才培養(yǎng)的因素，又把各行業(yè)所受到的特有因素剝離出來，具體問題具體分析。最后，對深圳金融業(yè)的四個分支行業(yè)提出了具體的發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)及措施。

三、      研究內(nèi)容

    本文由四篇組成，各篇的內(nèi)容自成一體，而且相互印證，具有邏輯一致性。各篇的主要內(nèi)容如下：

（一）深圳證券業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略

1.深圳證券業(yè)的歷史沿革及現(xiàn)狀

    深圳證券業(yè)的發(fā)展經(jīng)歷了三個時期：初創(chuàng)期，初步發(fā)展及快速發(fā)展時期（規(guī)則完善時期），和體制轉(zhuǎn)換及市場轉(zhuǎn)型時期。在這一歷史發(fā)展階段，隨著國家資本市場的逐步完善，深圳證券市場進(jìn)行了一系列制度創(chuàng)新和技術(shù)創(chuàng)新，在規(guī)?；?、規(guī)范化、市場化和國際化等方面取得了突破，并逐漸從地方性市場轉(zhuǎn)變?yōu)閰^(qū)域性市場，進(jìn)而發(fā)展成為全國性證券市場，為中國證券市場的成熟以及可持續(xù)發(fā)展發(fā)揮了重要作用。

在對深圳證券業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀的研究中，該報告通過對上海、北京、深圳三個城市的證券公司、上市公司、投資者的現(xiàn)實情況比較，來總結(jié)深圳證券業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀。證券公司方面，截止到2009年，在深圳注冊的券商數(shù)目上稍有優(yōu)勢，即17家；總資產(chǎn)規(guī)模和代理買賣證券業(yè)務(wù)凈收入與上海旗鼓相當(dāng)，并且比北京有明顯的優(yōu)勢。上市公司方面，截至2010年9月末，深圳上市公司數(shù)目與北京的162家相當(dāng)，不及上海的206家，說明相對于實體經(jīng)濟(jì)，深圳證券業(yè)的發(fā)展在一定程度上是超前的；另外，從2003年到2010年滬深兩市的集資金額表可以看出，深圳證券市場在這方面明顯落后于上海證券市場，這說明上市公司融資傾相于選擇上海證券市場。投資者方面，2008年深圳證券市場交易額明顯少于北京和上海，且到2008年止，深圳市的滬市和深市證券開戶數(shù)雖多與北京但都少于上海，出現(xiàn)這種現(xiàn)象，我們歸結(jié)為深圳市人口年齡結(jié)構(gòu)偏于年輕，這些人因為存款比北京上海的人口少，從事證券市場投資的可能性就小了很多，即使投資，投入的資本也不會很大。

2.深圳證券業(yè)發(fā)展優(yōu)勢

（1）經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。自從改革開放以來，深圳作為最早對外開放的城市之一，對外貿(mào)易、經(jīng)濟(jì)的活躍和繁榮度以及市場化程度遠(yuǎn)高于其他內(nèi)地城市，從而建立了強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)實力基礎(chǔ)。

（2）金融產(chǎn)業(yè)的聚集效應(yīng)。深圳是全國金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點最為密集、金融從業(yè)人員比例最高的城市之一，而福田區(qū)又是深圳市證券公司網(wǎng)點最多、最有優(yōu)勢的一個區(qū)，從而使深圳的證券業(yè)以福田為中心形成的的聚集效應(yīng)已經(jīng)凸現(xiàn)出來。

（3）歷史形成的政策優(yōu)勢。深圳作為中國經(jīng)濟(jì)改革的最前沿，先是建立了證券交易所，其后深圳深圳證券交易所推出的中小企業(yè)板、創(chuàng)業(yè)板及完善，使深圳在建立多層次資本市場道路上邁出了一大步。

3.深圳證券業(yè)發(fā)展面臨問題

（1）宏觀因素金融立法進(jìn)展緩慢，滯后于金融發(fā)展的需要，造成金融機(jī)構(gòu)缺乏有效監(jiān)管；而外匯管制，使深圳缺乏一個資金自由流通的環(huán)境，使得深圳資本市場無法與香港乃至國際接軌。

（2）深圳證券公司資產(chǎn)規(guī)模不大，限制了網(wǎng)點數(shù)量，造成盈利減少，尤其在傳統(tǒng)盈利模式失效時，缺乏新的利潤增長點；

（3）相比國內(nèi)其他城市，券商生存狀況沒有得到深圳政府的重視，深圳對本地券商扶持力度明顯不夠，高級專業(yè)人才流失，許多優(yōu)秀人才流向上海、北京。

4.深圳證券業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)                                                   

區(qū)位研究與構(gòu)建方面，從深圳各區(qū)經(jīng)濟(jì)總量、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、已有的證券業(yè)規(guī)模、人才結(jié)構(gòu)、區(qū)位交通便利程度等指標(biāo)出發(fā)，應(yīng)以福田為中心，繼續(xù)大力發(fā)展證券業(yè)，發(fā)揮證券業(yè)的集聚效應(yīng)，有效利用已經(jīng)很龐大的金融業(yè)規(guī)模。

5. 深圳證券業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略措施

（1）監(jiān)管當(dāng)局放松對證券業(yè)的嚴(yán)厲管制，降低行業(yè)的進(jìn)入壁壘，盡快建立市場化的退出機(jī)制，改變過去“優(yōu)不勝、劣不敗”的無效局面，逐步提高行業(yè)集中度，造就一批有國際競爭力的巨無霸公司，最終實現(xiàn)市場結(jié)構(gòu)與績效的良性互動。

（2）證券公司要重視自身經(jīng)營效率的提高，吸引優(yōu)秀專業(yè)人才，通過提高效率來贏得更大的市場份額，從而取得更好的經(jīng)營業(yè)績。

（3）加強(qiáng)深港合作。深圳現(xiàn)有金融業(yè)國際化程度不高，這必然會對深圳經(jīng)濟(jì)甚至全國經(jīng)濟(jì)更好的利用國際市場資源造成障礙。而破除這種障礙的一個方法就是充分利用深圳毗鄰香港的地緣優(yōu)勢，加強(qiáng)與香港的金融合作及資本市場合作，利用香港國際金融地位的橋梁作用，實現(xiàn)深圳資本市場與國際資本市場的對接，實現(xiàn)深圳的金融業(yè)國際化。目前看來兩地至少可以從五方面進(jìn)行證券業(yè)的合作：積極促進(jìn)深交所的公司化改革，加強(qiáng)兩地交易所合作；深化深港兩個市場在金融產(chǎn)品上的合作，滿足兩地投資者對對方投資的需求；積極推進(jìn)兩地創(chuàng)業(yè)板的全面合作；強(qiáng)化證券市場法律監(jiān)管制度建設(shè)；加快兩地證券交易所的ETF產(chǎn)品互推并完善相關(guān)法律制度。

（二）深圳銀行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略研究

1.深圳銀行業(yè)發(fā)展的歷史沿革及現(xiàn)狀

自改革開放以來，深圳銀行機(jī)構(gòu)的發(fā)展一直居于全國領(lǐng)先地位，并伴隨著深圳社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展取得了輝煌的成就。創(chuàng)造了中國銀行業(yè)發(fā)展歷史進(jìn)程中的許多第一，奠定了其全國金融界舉足輕重的地位，為推動深圳區(qū)域金融中心建設(shè)和社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出了應(yīng)有的貢獻(xiàn)。值得一提的是，深圳本土銀行業(yè)在深圳的戰(zhàn)略地位不斷加強(qiáng)，銀行業(yè)創(chuàng)新層出不窮，銀行業(yè)業(yè)績高速增長，資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模平穩(wěn)擴(kuò)大，海外市場擴(kuò)張，監(jiān)管創(chuàng)新和監(jiān)管能力逐漸提。與此同時，外資銀行的數(shù)量和規(guī)模也急劇增加，外資銀行業(yè)務(wù)增長迅速。

2.深圳銀行業(yè)發(fā)展優(yōu)勢

（1）區(qū)位優(yōu)勢。深圳銀行業(yè)從孕育到成長再到發(fā)展壯大,每一階段都離不開地方經(jīng)濟(jì)，其根源完全來源于地方,這種與地方的血肉相連為其能夠充分利用各種社會資源提供了便利；

（2）國內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境相對穩(wěn)定。近幾年來,中國經(jīng)濟(jì)一直保持著較高的增長速度,而深圳作為全國經(jīng)濟(jì)發(fā)展最快的城市之一，經(jīng)濟(jì)增長質(zhì)量又呈現(xiàn)出好的態(tài)勢,產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化、產(chǎn)品質(zhì)量和效益同步提高。

（3）信貸業(yè)務(wù)尤其是小額貸款監(jiān)管政策趨于寬松。在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)危機(jī)的大背景下，深圳作為一個外向型的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)體，許多中小型企業(yè)面臨較嚴(yán)重的危機(jī)。為了支持企業(yè)的發(fā)展，銀行監(jiān)管部門鼓勵信貸的發(fā)展，中小企業(yè)小額貸款的監(jiān)管日益趨向?qū)捤?span lang="EN-US">,尤其是鼓勵對個人經(jīng)營戶貸款，這對商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)的增長是非常有利的。

（4）存貸利差將繼續(xù)保持較高水平。目前,我國銀行業(yè)的存貸利差較大,實際利差達(dá)到5 ~ 7個百分點。未來幾年,政府為了消除經(jīng)濟(jì)危機(jī)對國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的影響，會積極進(jìn)行宏觀調(diào)控，放松銀根，放寬信貸限制?？傮w上,仍將維持較大的實際利差。

（5）深圳銀行業(yè)對外開放與合作面臨新局面。CEPA的簽署和2004年的正式實施，為深港金融業(yè)實現(xiàn)更高層次的發(fā)展提供了歷史性機(jī)遇，加快了深港金融同城化的發(fā)展，隨著時間的延續(xù)，CEPA將使深港進(jìn)而使珠江三角洲地區(qū)實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)金融完全一體化。

（6）加入世界貿(mào)易組織帶來的機(jī)遇。它將直接有利于我國引進(jìn)外資，加快積累；推動我國銀行業(yè)的改革，提高業(yè)界整體素質(zhì)，提高競爭能力；在與世界接軌的同時，它將使中國的銀行業(yè)具備更強(qiáng)的國際競爭力。

（7）深圳銀行業(yè)的創(chuàng)新優(yōu)勢。目前，深圳銀行業(yè)正不斷學(xué)習(xí)國際商業(yè)銀行的經(jīng)營管理經(jīng)驗，以制度創(chuàng)新為核心，以業(yè)務(wù)創(chuàng)新為手段，以技術(shù)創(chuàng)新為平臺，將創(chuàng)新作為增強(qiáng)核心競爭力和可持續(xù)發(fā)展的動力。

3.  深圳銀行業(yè)發(fā)展面臨的問題

（1）缺乏經(jīng)常性、全面的資本金補(bǔ)充機(jī)制。近幾年來，深圳銀行機(jī)構(gòu)先后通過私募、引進(jìn)境外投資者或者通過資本市場等方式補(bǔ)充資本，但由于缺乏經(jīng)常性、全面的資本金補(bǔ)充機(jī)制，資本補(bǔ)充的速度嚴(yán)重滯后于業(yè)務(wù)擴(kuò)張的速度。

（2）業(yè)務(wù)和收入的結(jié)構(gòu)單一，盈利能力受限制。國內(nèi)銀行業(yè)務(wù)和收入結(jié)構(gòu)單一，吸收存款仍然是國內(nèi)銀行的首要任務(wù)，而用吸收的存款發(fā)放貸款賺取利差收入是國內(nèi)銀行的主要收入來源。

（3）市場競爭能力和創(chuàng)新能力較弱。目前國內(nèi)銀行業(yè)的競爭策略、競爭手段和競爭能力與國際商業(yè)銀行相比還存在較大的差距。在業(yè)務(wù)和產(chǎn)品創(chuàng)新、制度創(chuàng)新能力上以及電子化、網(wǎng)絡(luò)化水平上都存在明顯的不足。

（4）在與外資銀行的競爭中面臨諸多挑戰(zhàn)。這些挑戰(zhàn)包括服務(wù)水平、爭奪優(yōu)質(zhì)客戶資源、招攬優(yōu)秀人才、規(guī)避風(fēng)險、競爭多元化、以及經(jīng)營方式轉(zhuǎn)變能力上面臨的挑戰(zhàn)。  

4.深圳銀行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)

在這里，為使深圳銀行業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)定位更準(zhǔn)確以提高可實施性，我們將其分為五個層次，分別是總體戰(zhàn)略目標(biāo)、各銀行機(jī)構(gòu)的發(fā)展目標(biāo)、銀行業(yè)相關(guān)戰(zhàn)略目標(biāo)、市場定位戰(zhàn)略目標(biāo)以及銀行業(yè)監(jiān)管戰(zhàn)略目標(biāo)。其中，將深圳打造成國際化銀行大都市，進(jìn)一步提高深圳銀行業(yè)的競爭力，實現(xiàn)效益和質(zhì)量相結(jié)合的可持續(xù)發(fā)展，作為深圳銀行業(yè)的總體戰(zhàn)略目標(biāo)。把發(fā)展成為資本充足、管理規(guī)范、創(chuàng)新能力強(qiáng)、經(jīng)濟(jì)效益好的具有知名品牌的現(xiàn)代化銀行，作為招商銀行、深圳發(fā)展銀行的機(jī)構(gòu)目標(biāo)。對于深圳市平安銀行發(fā)展成為立足深圳，走向珠三角，面向全國的一流商業(yè)銀行，作為其機(jī)構(gòu)發(fā)展目標(biāo)。改制后的深圳農(nóng)村商業(yè)銀行則要求，發(fā)展成為規(guī)范運作的一流股份制商業(yè)銀行。銀行業(yè)相關(guān)戰(zhàn)略目標(biāo)則要求，每個銀行在滿足巴塞爾協(xié)議的要求下，中間業(yè)務(wù)收入占營業(yè)收入比重應(yīng)逐年有所提高。市場定位戰(zhàn)略應(yīng)以求異型市場定價戰(zhàn)略為主，跟隨型市場定位戰(zhàn)略為輔，實施以客戶為中心，以市場需求為導(dǎo)向的顧客定位戰(zhàn)略，在充分利用自身的優(yōu)勢，培育新的利潤增長點的同時，加快發(fā)展信息技術(shù)，重點發(fā)展網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)。銀行業(yè)監(jiān)管戰(zhàn)略目標(biāo)則要以風(fēng)險成本為監(jiān)管理念，目標(biāo)是為深圳銀行業(yè)創(chuàng)造一個公開、公平、有序和誠信的發(fā)展環(huán)境。

5.深圳銀行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略措施

（1）加強(qiáng)深港合作，繼續(xù)推進(jìn)“深港國際大都會”的建設(shè)進(jìn)程，促進(jìn)深港合作進(jìn)入新的發(fā)展階段。

（2）實現(xiàn)組織架構(gòu)的扁平化，完善內(nèi)控制度。對銀行業(yè)來說，組織重組和再造的核心就是要應(yīng)用現(xiàn)代電子通訊和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)實現(xiàn)組織架構(gòu)的扁平化，而完善內(nèi)控制度不僅要合理界定資源配置權(quán)力邊界，明確各級經(jīng)理人員的全能定位，還要健全權(quán)力監(jiān)督制度、完善內(nèi)控機(jī)制和健全內(nèi)部制約機(jī)制、加強(qiáng)職業(yè)道德教育和嚴(yán)肅金融法紀(jì)、健全和完善再控制機(jī)制。

（3）在建立綜合化經(jīng)營平臺的基礎(chǔ)上，大力發(fā)展零售銀行（個人銀行）業(yè)務(wù)，實現(xiàn)中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新。

（4）加快銀行信息創(chuàng)新，利用信息資源優(yōu)勢加快客戶信息系統(tǒng)和產(chǎn)品信息系統(tǒng)建設(shè)，為產(chǎn)品創(chuàng)新提供更扎實的基礎(chǔ)。

（5）加強(qiáng)銀行風(fēng)險防范與控制。這就要求建立有效的風(fēng)險監(jiān)測體系，加強(qiáng)對各類風(fēng)險的識別、計量、監(jiān)測和控制；優(yōu)化信信貸管理流程，逐步推進(jìn)專家審貸制度，有效防范信用風(fēng)險；加強(qiáng)不良資產(chǎn)的管理，對不良資產(chǎn)實施專業(yè)化的回收與處置，最大限度的提高不良資產(chǎn)回收率，從而增加銀行利潤；建立健全市場風(fēng)險管理體系，有效防范市場風(fēng)險；建立操作風(fēng)險管理體系，防范操作風(fēng)險。

（6）加強(qiáng)銀行業(yè)監(jiān)管。加大資本充足率管理辦法實施力度；強(qiáng)化資產(chǎn)質(zhì)量監(jiān)管,督促各銀行業(yè)機(jī)構(gòu)切實提高資產(chǎn)質(zhì)量,防范和化解金融風(fēng)險；把內(nèi)部控制監(jiān)管作為現(xiàn)場檢查的基礎(chǔ)和重要內(nèi)容,并促進(jìn)各機(jī)構(gòu)建立適應(yīng)現(xiàn)代經(jīng)營環(huán)境的內(nèi)控體系；加強(qiáng)機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入前的審慎性評估，保證引進(jìn)金融機(jī)構(gòu)的質(zhì)量，促進(jìn)合理競爭；進(jìn)一步加強(qiáng)非現(xiàn)場監(jiān)管,利用CAMELS、SOSA以及ROCA在內(nèi)的外資銀行風(fēng)險監(jiān)管框架對外資銀行進(jìn)行評級，切實發(fā)揮非現(xiàn)場監(jiān)管的風(fēng)險預(yù)警作用；遏制銀行業(yè)惡性競爭；建立職位分類制度，加大培訓(xùn)力度；加強(qiáng)溝通與合作。

（7）加強(qiáng)銀行業(yè)國際化和國際合作。引進(jìn)國外戰(zhàn)略投資者；鼓勵銀行到境外掛牌上市；繼續(xù)加大引進(jìn)外資銀行的力度；積極拓展海外市場。

（8）深圳銀行業(yè)要按照“完善公司治理制度、推進(jìn)經(jīng)營模式轉(zhuǎn)變”的方針，建立和完善符合市場化要求的績效管理體系，不斷優(yōu)化分配激勵機(jī)制，實行現(xiàn)金分配與股權(quán)等非現(xiàn)金分配、短期分配與長期分配的有機(jī)結(jié)合。

（9）結(jié)合深圳銀行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r，抓緊制定具體實施細(xì)則，通過落實人才優(yōu)惠政策，進(jìn)一步優(yōu)化深圳市金融業(yè)人才發(fā)展環(huán)境，吸引國內(nèi)外金融人才來深圳建功立業(yè)。

（10）深圳要盡最大努力持續(xù)改善適合銀行業(yè)發(fā)展的金融生態(tài)環(huán)境，按照國際上現(xiàn)行的標(biāo)準(zhǔn)，從可能影響深圳銀行業(yè)競爭力的因素如人才的可得性、監(jiān)管環(huán)境、商業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施、公正的商業(yè)環(huán)境、生活質(zhì)量、語言文化等方面出發(fā)，有針對性的改善金融生態(tài)環(huán)境。

（三）深圳證券投資基金業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略

1.深圳證券投資基金業(yè)歷史沿革及現(xiàn)狀

為判斷深圳證券投資基金業(yè)目前的行業(yè)狀況，我們通過基金管理公司數(shù)量、優(yōu)惠政策、辦公氛圍環(huán)境、基金數(shù)量、資產(chǎn)規(guī)模、團(tuán)隊排名、基金管理績效等7項指標(biāo)來衡量。從注冊于深圳的基金管理公司數(shù)量分析，深圳遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于上海，位居第二位。從注冊地和實際辦公地的偏差看各地基金管理的優(yōu)惠政策，上海獨占鰲頭，從異地辦公公司數(shù)量上則是北京最多達(dá)4家，深圳則達(dá)到2家看，深圳的政策優(yōu)惠還是有一定吸引效果。從基金管理公司的辦公氛圍環(huán)境、管理基金的數(shù)量以及管理資產(chǎn)的規(guī)模分析，深圳依靠其市場化成熟程度、毗臨香港自身特有的優(yōu)勢，雖不及上海，但還是好與北京的。盡管按資產(chǎn)規(guī)模排序的全國15大基金管理公司分析，深圳注冊地基金管理公司集團(tuán)性地取得了集體的領(lǐng)先優(yōu)勢，但經(jīng)過基金管理績效評估，從最終得分可以得出深圳基金管理公司中的團(tuán)隊性優(yōu)勢明顯，而業(yè)績情況還需要很大的改進(jìn)。

2.深圳證券投資基金發(fā)展優(yōu)勢

（1）深圳擁有毗鄰香港獨特地緣優(yōu)勢和CEPA協(xié)議等政策優(yōu)勢，將促使深港合作的步伐加快，在實現(xiàn)深港金融功能整合的同時，必將有助于推動深圳基金業(yè)的發(fā)展。

（2）具有基金管理的市場影響力和創(chuàng)新能力。“中國證券投資基金論壇”的舉辦和用最短的時間發(fā)行了百億基金的成功，已為深圳基金公司影響力和創(chuàng)造力打上了自己的出色品牌。

（3）深圳現(xiàn)實經(jīng)濟(jì)與金融發(fā)展的優(yōu)勢。深圳經(jīng)濟(jì)總量相當(dāng)于國內(nèi)的一個中等省份，是中國大陸經(jīng)濟(jì)效益最好的城市之一；同時，深圳是高科技城市，各種高新技術(shù)公司集聚在這里，為創(chuàng)業(yè)基金提供了巨大供應(yīng)量。

（4）深圳擁有強(qiáng)力的政策支持和系列的優(yōu)惠措施。既有深圳市政府“深圳有把握成為全國基金中心，今后將把基金業(yè)作為金融業(yè)的一個重點”的承諾，又有國務(wù)院對“深港地區(qū)”建設(shè)成全球性的“金融中心”、“物流中心”、“貿(mào)易中心”、“創(chuàng)新中心”和“國際文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)中心”順利批復(fù)。

3.深圳證券投資基金發(fā)展優(yōu)勢

（1）深圳基金中心的地位主要受上海、北京、香港等城市的挑戰(zhàn)。深圳除制度創(chuàng)新方面具有優(yōu)勢外，相對于其他三個城市，促進(jìn)發(fā)展的其他方面因素都與其存在差距。

（2）隨著深圳城市功能的成熟，中央基于全國區(qū)域發(fā)展的通盤考慮，改革試驗的職能不會只賦予特區(qū)，這樣特區(qū)的優(yōu)惠政策將被逐步收回。深圳金融的市場化和開放程度越來越多地受制于中央的政策決定。

4.深圳證券投資基金業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)

基于以上影響深圳基金業(yè)的因素分析，本文認(rèn)為現(xiàn)階段可以把深圳基金業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)定位為：“力爭把深圳建設(shè)成為全國最重要的證券投資基金中心，并成為國際基金市場的有機(jī)組成部分。”我們提出建設(shè)“證券投資基金中心”的目的，一是充分發(fā)揮基金的集聚資源、管理風(fēng)險和降低交易成本等金融功能，為高新技術(shù)企業(yè)提供充足的資金支持，轉(zhuǎn)移和分散高新技術(shù)企業(yè)的風(fēng)險，促進(jìn)高新技術(shù)企業(yè)的發(fā)展。二是以基金為“龍頭”帶動其他金融機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)發(fā)展，完善金融體系，為深圳高新技術(shù)企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)的融資環(huán)境和優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)，提高金融效率。

5.深圳證券投資基金業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略措施

（1）借鑒新加坡的“筑巢引鳳”措施，向基金管理公司提供一部分政府可控資金供其管理，以扶持基金管理公司初始階段的發(fā)展。

（2）創(chuàng)造負(fù)向監(jiān)管模式條件、營造穩(wěn)定環(huán)境、建設(shè)宜居環(huán)境,吸引人才落戶,提高深圳基金業(yè)的創(chuàng)新能力。

（3）積極改革證券投資基金及基金管理公司的相關(guān)制度環(huán)境，建立以稅收優(yōu)惠為導(dǎo)向的基金投資制度和改革基金管理公司的產(chǎn)權(quán)制度。

（4）充分利用CEPA及“港深大都會”契機(jī)，進(jìn)一步全面加強(qiáng)深港合作。

（5）    優(yōu)化基金的發(fā)展環(huán)境，加快國際基金產(chǎn)業(yè)園的建設(shè)。

（四）深圳保險業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略

1．深圳保險業(yè)的歷史沿革及現(xiàn)狀

   “十五”期間是深圳保險業(yè)發(fā)生深刻變革的重要時期，保險業(yè)改革發(fā)展取得了舉世矚目的成就。保險業(yè)務(wù)快速增長，服務(wù)領(lǐng)域不斷拓寬，市場體系日益完善，法律法規(guī)逐步健全，監(jiān)管水平不斷提高，風(fēng)險得到有效防范，整體實力明顯增強(qiáng)，在促進(jìn)改革，保障經(jīng)濟(jì)，穩(wěn)定社會、造福人民等方面做出了突出貢獻(xiàn)。

2011年保險業(yè)發(fā)展?fàn)顩r推斷：自今年4月中旬以來，政府相繼出臺對房地產(chǎn)行業(yè)的調(diào)整政策，顯示了政府對我國高房價宏觀調(diào)整的堅定信心。同時，政府一系列政策不僅打壓了房市，對股票市場也產(chǎn)生了極為重大的影響，作為投資的替代品，保險產(chǎn)品風(fēng)險小得多，但收益率遠(yuǎn)在銀行存款利率之上。2011年壽險收入增速會得到控制，財險收入將有更大幅度的提高。對于保險資金投資收益，投資渠道的擴(kuò)寬將形成一些短暫的熱點。

2.深圳保險業(yè)發(fā)展優(yōu)勢

    （1）市場主體數(shù)量增長迅猛，中介機(jī)構(gòu)數(shù)量基本充足，保費規(guī)?？焖僭鲩L，保險在深圳市場國民經(jīng)濟(jì)中比重增加，保險為特區(qū)承擔(dān)的風(fēng)險管理功能進(jìn)一步凸顯，保險公司的管理水平有所提升。

（2）管理人員素質(zhì)較高、從業(yè)人員增長較快，代理人數(shù)量基本充足。

（3）保險需求呈現(xiàn)多層次發(fā)展特點、保險需求市場潛力巨大、深圳保險消費群體快速增加、中等收入人群人身保險保障相對充足，GDP與人均收入水平的提高、人口因素的影響、轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)時期，社會保障體系的改革以及構(gòu)建和諧社會的政策支持將提升保險需求;。

（4）保險產(chǎn)品種類日益豐富，主要表現(xiàn)在財險產(chǎn)品中，各類責(zé)任險產(chǎn)品不斷豐富，壽險產(chǎn)品中，健康類產(chǎn)品保費占比明顯提升，旺盛的需求將推進(jìn)保險產(chǎn)品的開發(fā)、結(jié)構(gòu)調(diào)整與創(chuàng)新。

（5）保險公司的服務(wù)理念逐步更新、內(nèi)容日趨完善、手段和服務(wù)界面有所創(chuàng)新。

（6）壽險銀行代理渠道發(fā)展迅猛，而且財險兼業(yè)代理渠道的迅猛發(fā)展在“十五”期間促進(jìn)了北京財險市場的發(fā)展。

（7）運轉(zhuǎn)機(jī)制逐步市場化，市場主體真正自負(fù)盈虧、自主經(jīng)營，競爭意識增強(qiáng)，經(jīng)營管理水平提高；法制體系環(huán)境逐步市場化，監(jiān)管部門職能發(fā)生了重大轉(zhuǎn)變、監(jiān)管工作不斷完善和加強(qiáng)，行業(yè)協(xié)會作用逐漸增強(qiáng)。

（8）保險業(yè)的開放政策、混業(yè)經(jīng)營的態(tài)勢以及深圳市產(chǎn)業(yè)規(guī)劃政策的實施將促使深圳保險市場主體增加，降低壟斷，促進(jìn)競爭。

2.深圳保險業(yè)發(fā)展面臨的問題

（1）再保險公司、專業(yè)性保險公司、財產(chǎn)保險公司占比偏小，中介公司的產(chǎn)出與其機(jī)構(gòu)數(shù)量不成正比，深圳保險密度和深度與發(fā)達(dá)國家仍有較大差距，深圳壽險市場機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)增長較慢。

（2）專業(yè)技術(shù)類人員嚴(yán)重匱乏，從業(yè)人員素質(zhì)參差不齊，經(jīng)驗不足。

（3）保險消費覆蓋率低，市民保險消費理念尚不科學(xué)，壽險消費者人均保障和高、低收入人群人身保險保障不足。

（4）保險產(chǎn)品方面尚不能滿足客戶需求。財險產(chǎn)品中，車險，企財險仍占主導(dǎo)地位；壽險產(chǎn)品中新型產(chǎn)品保費占比過高、意外傷害保險產(chǎn)品發(fā)展較慢。

（5）客戶關(guān)系管理尚未普遍實施，服務(wù)意識亟需加強(qiáng)，仍存在“投保容易理賠難”，壽險保單功能服務(wù)有待改進(jìn)。

（6）專業(yè)中介機(jī)構(gòu)保費增長較慢，占比過??；壽險個人代理渠道人員持證率低，道隊伍穩(wěn)定性較差；財險兼業(yè)代理渠道占比過高，直接銷售和經(jīng)紀(jì)渠道占比過小，這種不平衡的格局將影響財險市場的持續(xù)健康發(fā)展。

（7）市場機(jī)制的作用尚未完全發(fā)揮，市場化改革需進(jìn)一步全面推進(jìn)；部分市場主體行為不夠規(guī)范，惡性競爭激烈，競爭水平較低；法規(guī)制度需要進(jìn)一步落實和完善，整個行業(yè)的法制意識需要增強(qiáng)；協(xié)會需要進(jìn)一步按照市場化原則加強(qiáng)自身建設(shè)，發(fā)揮積極作用。

（8）通過對保險市場計量分析，深圳保險公司在保費規(guī)模增長的同時，沒有伴隨盈利的同步增長，與規(guī)模經(jīng)濟(jì)的特征不符。這表明，無論是大的保險公司，還是小的保險公司，都還沒有實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)。

3.深圳保險業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)

（1）強(qiáng)化市場集聚效應(yīng)，吸引更多的中外資保險總部和地區(qū)總部向深圳集中；完備市場體系，不斷提高保險機(jī)構(gòu)的質(zhì)量和效益。

（2）在保持現(xiàn)有市場規(guī)模的同時，積極開拓珠三角乃至全國的保險市場，使深圳成為強(qiáng)有力的保險市場輻射中心。

（3）吸引境外保險市場上的優(yōu)秀人才，全面提升現(xiàn)有從業(yè)人員的整體素質(zhì)，使深圳成為保險人才的交流培養(yǎng)中心。

（4）圍繞深圳經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)特點和調(diào)整方向和圍繞國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策和產(chǎn)業(yè)政策的變化趨勢，努力把深圳建設(shè)成重要的產(chǎn)品創(chuàng)新、研發(fā)中心。

（5）在加強(qiáng)誠信建設(shè)的同時，積極探索新的營銷服務(wù)方式，形成服務(wù)網(wǎng)絡(luò)覆蓋全面、服務(wù)方式種類齊全、服務(wù)手段有所創(chuàng)新、客戶滿意度大幅提高的服務(wù)體系.

4.深圳保險業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略措施

（1）加強(qiáng)保險市場主體建設(shè)。既消除進(jìn)入壁壘，又控制進(jìn)入程度；制定公平的外部競爭政策，培育良好的市場環(huán)境；努力改善結(jié)構(gòu)，促進(jìn)協(xié)調(diào)發(fā)展；完善公司治理結(jié)構(gòu)，提升經(jīng)營管理水平；建設(shè)有特區(qū)特色的保險文化氛圍；加強(qiáng)防損工作、風(fēng)險管理能力。

（2）保險需求市場建設(shè)。提升消費者的保險意識；增加保險消費群體數(shù)

（3）培養(yǎng)保險業(yè)人才。能否適應(yīng)綜合經(jīng)營和金融創(chuàng)新的需要，建立一套人力資源開發(fā)和培養(yǎng)維護(hù)體系，著力培育創(chuàng)新人才和復(fù)合型人才，滿足行業(yè)發(fā)展的需要，將是“十二五”期間深圳保險業(yè)面臨的挑戰(zhàn)之一。

（4）發(fā)展交易對象。實行保險費率市場化，使保險產(chǎn)品更具差異化；產(chǎn)品創(chuàng)新，彌補(bǔ)產(chǎn)品空缺。

（5）發(fā)展保險業(yè)服務(wù)。推進(jìn)保險誠信體系建設(shè)；以客戶為中心，實施客戶關(guān)系管理；建立完善的客戶監(jiān)督投訴制度。

（6）發(fā)展交易渠道。鼓勵保險公司拓展多元化的銷售渠道；創(chuàng)新合作模式、深化代理渠道合作；進(jìn)一步提高銷售渠道的規(guī)范化和專業(yè)化水平。

（7）加強(qiáng)深港保險機(jī)構(gòu)合作。香港保險機(jī)構(gòu)進(jìn)入深圳，將給深圳的保險市場帶來一定的活躍度，帶來保險理念、業(yè)務(wù)水平、產(chǎn)品服務(wù)的提高。

總之，構(gòu)建深圳金融大格局就是以深圳金融業(yè)發(fā)展為主旋律，以證券業(yè)、銀行業(yè)、證券投資基金業(yè)、保險業(yè)作為四個最重要最具深圳發(fā)展特色的音符，從空間布局和功能定位上進(jìn)行優(yōu)化論證，以圖在每個音符發(fā)揮極致的同時，合奏出深圳金融業(yè)未來發(fā)展的華美篇章。在空間布局上，建議以福田區(qū)為中心，借鑒紐約華爾街——CBD金融區(qū)和倫敦金融城和倫敦碼頭區(qū)，充分發(fā)揮金融業(yè)的聚集效應(yīng)。在功能定位上，確立證券業(yè)為金融業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)平臺，把證券投資基金業(yè)和保險業(yè)為兩把特色尖刀，銀行業(yè)則為整個金融業(yè)發(fā)展保駕護(hù)航。